MSCI主题基金年内新增12只产品 长期规模有望持续增长

来源:xayhcj.com作者:jizhe 日期:2019-08-10 20:03 浏览:

【MSCI主题基金年内新增12只产品 长期规模有望持续增长】近日,美国明晟公司(MSCI)纳A第二次扩容如期而至。8月8日,按照计划,MSCI将中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%,部分新增标的也将以15%的比例直接纳入。而在A股“入摩”权重提升的同时,今年以来,MSCI主题基金的队伍也在持续扩容,年内新增12只产品。

  近日,美国明晟公司(MSCI)纳A第二次扩容如期而至。8月8日,按照计划,MSCI将中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%,部分新增标的也将以15%的比例直接纳入。而在A股“入摩”权重提升的同时,今年以来,MSCI主题基金的队伍也在持续扩容,年内新增12只产品。从存续产品的业绩看,MSCI主题基金的年内平均净值增长率达到20.87%。不过,在业绩明显增长的同时,上半年MSCI主题基金的规模也缩水近两成。

  MSCI基金年内收益平均已超20%,上半年规模缩水基民倾向落袋为安

  8月8日,MSCI8月季度评议结果出炉,按照计划,MSCI将中国大盘A股纳入因子从10%增加至15%,中国中铁宁波港等8家标的均以15%的纳入因子加入。调整后,MSCIA股在MSCI中国和MSCI新兴市场指数的权重分别达到7.79%和2.46%。据悉,此次调整将在8月27日收盘后生效。

  据了解,今年3月,MSCI表示,在对进一步增加A股在MSCI指数中权重进行咨询后,决定将现有大盘A股在MSCI全球基准指数中的纳入因子由5%提高至20%。具体计划分为三步,分别在今年的5月、8月和11月,将A股在MSCI指数中的纳入因子分别提升至10%、15%和20%。

  对此,招商MSCI中国A股国际通指数基金经理白海峰分析指出,MSCI如期提升A股纳入因子,这一决定不受近期外围扰动影响,说明MSCI从经济基本面出发进行决策,也进一步印证了中国在全球经济的影响力显著,有必要在指数中予以客观体现,以迎合全球范围内以MSCI指数作为业绩比较基准的近13万亿美元资产管理人的全球资产配置需求。

  南方基金也表示,自A股在2018年6月纳入MSCI以来,超过2500亿元资金通过陆股通通道进入A股,A股外资比例逐步上升,外资的流入体现了国际投资者对于A股当前投资价值的认可。展望未来,随着A股的进一步对外开放,包括配套衍生品在内的投资环境日益改善,外资流入A股的趋势依然不会改变。

  值得一提的是,在A股“入摩”权重提升的同时,今年以来,MSCI主题基金的队伍也在不断扩充。数据显示,截至8月8日,年内共有5家基金公司旗下的12只MSCI主题基金(份额分开计算,下同)先后成立。至此,MSCI主题基金增至48只。

  从今年以来新成立的产品类型上看,在跟踪指数标的选择上,既有跟踪常见的MSCI中国A股指数、MSCI中国A股国际通指数的基金,也有部分产品在原有指数的基础上增加了价值、红利等因子,也就是Smart Beta指数基金。同时,北京商报记者注意到,在年内Smart Beta指数备受投资者青睐的背景下,新发MSCI主题基金也多为Smart Beta指数基金,在已成立的12只产品中占到了8只。例如,7月31日,太平MSCI香港价值增强指数基金正式成立,据悉,该基金跟踪的MSCI香港价值增强指数以MSCI香港指数为母指数,并在此基础上增加了MSCI六大核心因子中的价值因子。

  此外,中金基金也在今年上半年成立了中金MSCI中国A股国际红利指数基金和中金MSCI中国A股国际价值指数基金。2只基金跟踪的指数均以MSCI中国A股国际指数为基础,并分别加入了红利因子和价值因子。

  就存续产品的业绩表现看,受年内A股市场整体上涨趋势影响,MSCI主题基金业绩表现不俗。数据显示,截至8月8日,数据可统计的36只MSCI主题基金年内平均净值增长率达20.87%。同期,普通股票型基金、偏股混合型基金、被动指数型基金和增强指数型基金四类产品的平均收益约为22.8%、16.76%、16.82%和19.26%。其中,中金MSCI质量A/C更是以34.04%和34.13%的年内收益占据前两位。

  不过,需要注意的是,在MSCI主题基金业绩表现较佳的同时,规模却出现了小幅缩水。以2019年之前成立的产品为例,数据显示,截至2018年末,MSCI主题基金规模合计137.85亿元,到了今年一季度末下降至117.77亿元,截至上半年末,再度下降为110.83亿元。也就是说,近半年来,MSCI主题基金规模减少了27.02亿元,缩水约19.6%。

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